Оборачиваемость кредиторской. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Как минимизировать риски хозяйственной деятельности организации? В первую очередь, необходимо научиться объективно оценивать финансовое состояние своих контрагентов.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Речь идёт об исследовании соотношения таких важных показателей, как сумма платежей клиентов и объём непокрытых обязательств компании перед третьими лицами. Подобный мониторинг применяется в процессе разрешения споров между предприятиями, для расчёта стоимости бизнеса, анализа положения дел в фирме и при переуступке прав требования.

Основные понятия

Благосостояние компании характеризуют денежные потоки. При этом подлежащую погашению сумму обязательств, возникших перед организацией у юридических лиц или гражданина, называют дебиторской задолженностью.

Её величина изменяется в зависимости от целого ряда обстоятельств:

• объём продаж;
• доля реализации на условиях постоплаты;
• порядок расчётов с клиентами;
• выбранный способ управления;
• соблюдение покупателями установленных норм своевременного осуществления платежей в полном объёме;
• качество и глубина мониторинга показателей, а также правильность использования полученных результатов.

В процессе хозяйственной деятельности общества формируется ещё один вид пассива. Он называется кредиторской задолженностью.

Показатель образуется в отношении:

• компаний;
• индивидуальных предпринимателей;
• физических лиц, включая собственных сотрудников;
• бюджетов все уровней.

Обязательства возникают в расчётах по оплате:

• налогов и взносов;
• денежного вознаграждения сотрудника;
• услуг, оказанных организации, и работ, выполненных в её интересах;
• сырья и материалов, необходимых для производства;
• товаров, которые планируется реализовать повторно;
• активов, используемых для управленческих нужд.

Сумма кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

• общее количество покупок;
• процент поставок, условия которых не содержат требование предварительной оплаты;
• положения, включённые в соглашения с контрагентами;
• порядок расчётов с лицами, поставляющими товары, услуги или выполняющими работы;
• вероятность возникновения ситуации, в которой дальнейшая деятельность фирмы, касающаяся производства и поставки товаров, станет нецелесообразной, в связи с отсутствием заинтересованности у покупателей;
• избранные способы оптимизации объёма обязательств;
• особенности исследования основных параметров и применения полученных знаний на практике;
• метод организации системы денежных расчётов предприятия.

Специфика оценки

Картину финансово-хозяйственного состояния фирмы на определённый момент времени характеризует бухгалтерский баланс. Это совокупность показателей, представленных в виде таблиц. Активы отражают состав и размещение имущества фирмы, используемого для осуществления предпринимательской деятельности. Пассивы демонстрируют источники происхождения хозяйственных средств и способы их эксплуатации.

Дебиторка

Поскольку показатель нельзя назвать материальным в полном смысле этого слова, собственник может уступить покупателю лишь право требования. Поэтому важно определить не только величину долг, но и проанализировать основания для притязаний. Причём обязательства должны быть удостоверены договором и первичной документацией.

Как увеличение, так и снижение объёма обязательств напрямую влияет на финансовое состояние организации.

Резкий рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о следующем:

• проводится рискованная кредитная политика в отношении клиентов организации;
• увеличились показатели сбыта;
• несостоятельность ряда покупателей.

Если задолженность уменьшается из-за сокращения периода погашения, то это положительный фактор. А когда речь идёт о снижении количества отгружаемой продукции, можно предположить спад деловой активности.

Цель анализа – изучение совокупности некоторых показателей:

• состав;
• предпосылки;
• дата формирования;
• наличие сумм, которые нереально взыскать;
• существование обязательств с истекающим сроком давности.

В первую очередь проводят количественную оценку, определяя объём задолженности в общем и по статьям. Затем переходят к изучению качественного состояния, чтобы оценить вероятность полного возврата.

Мониторинг проводится по следующему принципу:

• выделяют оправданные долги, дата оплаты которых ещё не наступила, все остальные, при этом, считают сомнительными;
• особое внимание обращают на количество обязательств, где шансы на оплату особенно малы, – это прямое свидетельство сбоя в системе расчётов с партнёрами.

Алгоритм анализа

Для оценки дебиторской задолженности используют несколько показателей:

• КОдз = ВР / ДЗср , где коэффициент оборачиваемости (КОдз) определяется как частное от деления выручки от реализации продукции либо услуг (ВР) на среднюю величину обязательств клиентов компании за период (ДЗср) и наглядно демонстрирует ликвидность предприятия;
• ДЗср = (ДЗк - ДЗн) / 2 , где ДЗн – величина дебиторской задолженности в начале периода, а ДЗк – объём денежных обязательств по окончании рассматриваемого интервала;
• срок погашения (СПдз) рассчитывается в днях, формула выглядит следующим образом: СПдз = 360 / КОдз ;
• коэффициент покрытия дебиторки (КП) вычисляется в виде отношения её средней величины и выручки от реализации, таким образом, КП = ДЗср / ВР .

Выяснение действительной ситуации, сложившейся в отношении обязательств клиентов, неисполненных на сегодняшний день, позволяет объективно оценить возможность появления безнадёжных долгов.

Для это подробно рассматривается:

• состав пассива с истекшим сроком исковой давности и просрочки, непогашенной вследствие недостатка материальных ресурсов;
• каждый договор с контрагентом;

После мониторинга качества составляется перечень дебиторов в порядке убывания величины непокрытых обязательств.

Кредиторская задолженность

Чтобы определить стоимость компании, необходимо оценить её имущество и обязательства. Цель анализа – установление показателей надёжности бизнеса.

В перечень входят:

• способность погашать долги, которая зависит от их размера, а также суммы наличных денег, средств на счетах в банках, объёма ценных бумаг, количества производственных ресурсов, целиком потребляемых за один цикл;
• возможность осуществлять необходимые платежи полностью в строго отведённые для этого сроки.

Кроме вышеизложенного, определяется потенциал формирования заёмных средств.

Коэффициент оборачиваемости

Чтобы вычислить скорость погашения обязательств компании перед другими лицами, необходимо рассчитать некоторые показатели кредиторской задолженности:

• средняя величина;
• период покрытия;
• процент в текущих пассивах.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторки выглядит следующим образом:

КОкз = ВР / КЗср,

где КЗср - это среднее арифметическое между задолженностью в начале (КЗн) и в конце (КЗк) рассматриваемого отрезка времени.

Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что, если исследуемое значение растёт, то увеличивается скорость покрытия долга. А снижение показателя говорит о привлечении большего объёма заёмных ресурсов.

Эта характеристика наглядно демонстрирует:

• количество оборотов, необходимых для осуществления платежей по выставленным счетам;
• средний срок исполнения обязательств, за исключением банковских и других займов.

Доля кредиторки в общей совокупности долгов (ДКЗ) определяется в процентном соотношении:

ДКЗ = КЗ / П * 100%,

где П – это текущие пассивы.

Основные принципы мониторинга

Анализируя обязательства компании, стоит учитывать некоторые факторы:

• кредиторская задолженность является своеобразным способом покрытия дебета;
• чаще всего обязательства компании не рассматриваются отдельно по каждому заимодавцу;
• приведение значений, относящихся к разным шагам расчёта, к ценности на текущий момент времени по ставке из альтернативных источников;
• качество можно определить по удельному весу расчётов по векселям.

Оптимальное соотношение

Чтобы правильно оценить величину дебиторской и кредиторской задолженности необходимо вычислить их идеальную пропорцию. При этом стоит принимать во внимание, что значительное превышение одного показателя над другим ведёт в финансовой нестабильности фирмы.

Таким образом, наилучшим вариантом корреляции является ситуация, когда сумма дебиторки и прибыли от основной деятельности, представленной в виде разности выручки и текущих расходов, будет больше либо равна значению выражения, состоящего из трёх слагаемых:

• прямые затраты на производство;
• потери из-за неплатежей клиентов;
• кредиторская задолженность.

В процессе мониторинга обязательств необходимо учитывать:

• юридические основания для их возникновения;
• наличие штрафных санкций;
• сроки формирования;
• периоды покрытия.

Этапы оценки задолженности

Расчёт стоимости активов может быть использован в суде и других официальных структурах. В связи с этим особую важность имеет способ проведения исследования.

Как правило, специалисты придерживаются такого алгоритма:

• постановка задачи;
• определение объекта;
• выяснение общих параметров;
• согласование глубины анализа и сроков исполнения;
• утверждение способа подведения итогов;
• подписание соответствующего соглашения;
• сбор начальных данных;
• проверка документов;
• финансово-хозяйственная оценка организации;
• вычисление стоимости обязательств;
• мониторинг материального состояния партнёров;
• анализ обстоятельств, которые могут влиять на величину задолженности и расчёт её денежного эквивалента;
• контроль соотношений;
• поправка на специфические условия;
• составление итоговой выписки.

Единица измерения: дней

Объяснение сущности показателя

Период погашения кредиторской задолженности - показатель деловой активности, который используется для оценки эффективности управления кредиторской задолженностью. Значение коэффициента указывает на период, в течение которого компания использует средства своих поставщиков и подрядчиков. Показатель рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму кредиторской задолженности к себестоимости.

Нормативное значение:

Желательно рассмотреть абсолютное и относительное изменение показателя в течение периода исследования. Обычно, увеличение показателя является желательным для предприятия, так как означает, что компания использует финансовые ресурсы поставщиков и подрядчиков в течение более длительного периода времени. Это позволяет снизить размер заемного капитала. Некоторые авторы считают, что кредиторская задолженность - это бесплатный ресурс, поэтому увеличение периода погашения кредиторской задолженности имеет положительное влияние на финансовое состояние компании. Однако это не верно. Платой за его использование может быть:

• процентный платеж, который предусмотрен договором товарного кредитования;
• наценка на товар на момент поставки, так как поставщик может заложить несвоевременное погашение кредиторской задолженности в цену товара;
• наценка на будущие поставки;
• скидка за оплату в момент поставки (поставщик может предложить скидку за оплату в момент поставки. Неиспользование этой скидки будет платой за отвлечение ресурсов поставщика);
• штрафы за несвоевременное погашение задолженности (может быть предусмотрено в договоре товарного кредитования).

Поэтому компании необходимо сравнивать стоимость использования средств поставщиков и подрядчиков со стоимостью привлечения капитала по другим направлениям.

Понятно, что для кредиторов действует такая же логика – если плата за использование его средств является достаточной, то ему выгодно, чтобы период погашения кредиторской задолженности был более длительным.

Поэтому сложно однозначно ответить о нормативных показателях.

Россельхозбанк предлагает такие нормативные показатели:

Таблица 1. Нормативное значение показателя, дней

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

В общем, анализ кредиторской задолженности должен также учитывать значения компаний, которые действуют на том же рынке. Сравнение показателя со средним в индустрии позволит определить эффективность менеджмента в компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если значение показателя является слишком высоким, то это может привести к ухудшению отношений с поставщиками, а также к увеличению стоимости поставленных товаров. Поэтому для решения этой проблемы необходимо поддерживать компанию на ликвидном уровне и вовремя отвечать по своим обязательствам. Например, составление платежного календаря, в котором будут детализироваться предстоящие транзакции, позволит более эффективно управлять денежными потоками. Конкретные рекомендации будут зависеть от текущего состояния компании.

Если значение показателя является слишком низким, то можно договориться с поставщиками о предоставлении возможности отсрочки платежей по поставленной продукции и предоставленным услугам.

Формула расчета:

Период погашения кредиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма кредиторской задолженности) / Себестоимость (1)

Период погашения кредиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности (2)

Значение объема кредиторской задолженности будет зависеть от текущего уровня деловой активности компании. Часто в конце года структура баланса изменяется, и сумма кредиторской задолженности может как снижаться, так и повышаться по сравнению со средним в течение года. Поэтому желательно проводить расчеты среднего объема кредиторской задолженности в течение года по формулам 3-6. Если необходимые данные для расчета по формулам 3-5 являются недоступными для внешнего аналитика, то квартальные данные (формула 6) часто публикуются компаниями.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности рассчитывается так:

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только еженедельных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждой недели / 51 (4)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (5)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого квартала / 4 (6)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (7)

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Период погашения кредиторской задолженности (2016 г.) = 360*(120/2+115/2) /1533= 27,59 дней

Период погашения кредиторской задолженности (2015 г.) = 360*(115/2+120/2) /1502= 28,16 дней

Данные показывают эффективное управление кредиторской задолженностью в компании ОАО «Веб-Инновация-плюс» и период погашения задолженности составлял в среднем 27,59-28,16 дней. Значение показателя остается стабильным. Стоит заметить, что компания способна полностью финансировать своих дебиторов за счет кредиторов, что положительно влияет на ликвидность и финансовое состояние.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Представляет собой показатель, отражающий деловую активность любой организации (предприятия).

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается в соответствии с данными бухгалтерского и хозяйственного учета:

• Бухгалтерский баланс компании (ф — №1),
• Отчет о финансовых результатах (ф — № 2).

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности используется для определения способов максимизации прибыли компании и увеличения ее рентабельности.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость погашения предприятием собственной задолженности перед кредиторами (подрядчики, поставщики). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности покажет, сколько раз обернулась кредиторская задолженность при погашении компанией своих обязательств.

Общая формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется путем отношения суммы выручки к среднегодовой сумме кредиторской задолженности:

Окз = Выр/КЗ

Здесь Окз – показатель оборачиваемости кредиторской задолженности,

В – выручка компании за рассчитываемый период,

КЗ – сумма кредиторской задолженности (например, среднегодовой, если рассчитывается показатель за год).

Для того, что бы определить среднегодовую сумму кредиторской задолженности, складывают показатели на начало и конец расчетного периода и делят эту сумму на 2. Чаще всего показатель рассчитывается за год.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу

Если в формулу коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности подставить строки из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, то формула принимает следующий вид:

Окз = строка 2110 / (строка 1520)

Здесь стр. 2110 – сумма выручки, взятая из бухгалтерского баланса,

Строка 1520 – кредиторская задолженность из отчета о финансовых результатах.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности по балансу определяется посредством следующей формулы:

КЗсг=(строка 1520нп + стр. 1520кп)/2

Период оборота кредиторской задолженности

Вместе с показателем оборачиваемости кредиторской задолженности часто применяют показатель оборота кредиторской задолженности, отражающий количество дней превращения кредиторской задолженности в деньги.

ПОкз = 360 (365) / Окз

Здесь ПО кз – период оборота кредиторской задолженности,

Окз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

В формуле иногда вместо 360 дней поставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формула заключается в определении количества дней, в течение которых компания погасила свою задолженность перед кредиторами.

Роль оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности считается важнейшим способом определения эффективности работы любой компании. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в своей работе используют следующие лица компании:

• Директор, топ-менеджер;
• Руководитель отдела продаж,
• Менеджеры по продажам продукции,
• Финансовые менеджеры и др.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности связан напрямую с такими показателями, как ликвидность и платежеспособность. Чем выше значение оборачиваемости кредиторской задолженности, тем выше и ликвидность (платежеспособность). Так же часто проводят сравнение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Если первая будет больше, то можно говорить о эффективности работы предприятия.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

ПРИМЕР 2

Эффективность работы компании определяется целым комплексом расчетных показателей, участвующих в анализе производственной деятельности. Одним из них является оборачиваемость кредиторской задолженности, определяющая скорость погашения организацией принятых на себя обязательств перед фирмами и частными лицами, поставившими товары или услуги. Рассмотрим алгоритм расчета этого показателя и узнаем, какую роль он играет в аналитической работе компании и как влияет на производственную деятельность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: что означает термин

Опытный экономист знает, что без правильного расчета скорости погашения собственных долгов компании сложно спрогнозировать дальнейшее позитивное развитие, поэтому анализу кредиторской задолженности в любой организации уделяется большое внимание. Это неудивительно, ведь в стабильно работающем предприятии взаимодействие всех производственных структур включает большой блок финансовых операций, результатом которых и становится возникновение долга перед другими предприятиями-контрагентами.
Задачей грамотного руководителя является настройка производства так, чтобы погашать возникшие долги как можно быстрее. Это стимулирует развитие деятельности, одновременно повышая деловую репутацию компании и привлекая к сотрудничеству потенциальных поставщиков услуг или товаров. Таким образом, просчитывать оборачиваемость кредиторской задолженности и сравнивать полученные показатели с предыдущими отчетными периодами просто необходимо для сохранения эффективности и стабильности любого производства, а также своевременного принятия мер при возникновении негативных моментов.

Кто выступает в роли кредитора

Объектами-кредиторами могут быть:

• поставщики товаров, комплектующих и другого имущества, а также обслуживающие предприятия, оказывающие коммунальные услуги и поставку тепла, воды и энергоресурсов;
• государственные организации в лице бюджетных/внебюджетных фондов в части задолженности по налогам и сборам;
• банки/кредитные организации;
• персонал компании – при начислении заработной платы.

Значение показателя

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется скоростью покрытия компанией долгов, возникших перед поставщиками услуг/товаров. Коэффициент указывает на то, какое количество раз в отчетном периоде фирма погасила средний размер собственных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности связан с кредитными рисками (при пользовании заемными средствами), поэтому косвенно оценивает платежеспособность и ликвидность компании. Его рост в сравнении с показателями прошлого периода означает повышение скорости расчетов по обязательствам, снижение – некую затянутость в уплате долгов кредиторам, которая потребует более глубокого анализа для прояснении ситуации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула расчета

Показатель вычисляется как отношение стоимости приобретенных активов к средней величине задолженности перед кредиторами за рассматриваемый период. Формула такова:

К кр.з = П/С кр.з, где

К кр.з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в разах,

П – покупки,

С кр.з – средний размер задолженности перед кредиторами, который находят как половину суммы задолженности перед кредиторами на начало и окончание анализируемого периода.

Значение «Покупки» в финансовой отчетности не содержится, его находят расчетным путем по формуле:

П= С п + З н -З к, где С п – себестоимость продаж, З н и З к – размер запасов на начало и окончание рассматриваемого периода. Российские экономисты часто применяют более условный вариант расчета, заменяя вычисления объема покупок показателем выручки.

Как рассчитать коэффициент в днях

Кроме расчета коэффициента в разах, необходимо установить и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

К кр.з/дн = 360/ К кр.з, где 360 – число дней в году. Для других временных периодов используют количество дней в них. В формуле может быть использован показатель общего количества дней в году, т. е. 365. В число 360 входит количество эффективных дней, поскольку для упрощения расчетов за число дней в любом месяце принимается 30.

Результатом произведенных вычислений является определение среднего количества дней, на протяжении которого расчеты с кредиторами не проводятся и счета не оплачиваются.

О чем говорит показатель

Несмотря на то что увеличение коэффициента является индикатором повышения эффективности работы компании и ликвидности, его резкий подъем будет свидетельствовать о снижении доходности производства, ведь согласно золотому правилу экономиста рост ликвидности уменьшает рентабельность.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности будет неполным, если проводить его без оценки динамики оборачиваемости дебиторской задолженности. Фактическое положение дел в компании выяснит сравнение этих двух показателей: положительным моментом считается превышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности над показателем по расчетам с дебиторами.
Этот фактор повышает рентабельность компании, следовательно в обращении у организации появляется больше финансовых средств для расширения производства или осуществления другой деятельности.

Норматив

Фиксированного значения норматива для этого коэффициента не существует, поскольку он слишком зависим от отрасли, масштаба и характера деятельности. Обычно его условное значение разрабатывается отдельно по отраслям с ориентиром на наиболее успешные компании. Поэтому для проведения качественного анализа коэффициента динамики кредиторской задолженности важно вычислить его значение в целом по отрасли, а также для лидирующих по нему компаний. Впоследствии аналитику-экономисту эта информация оказывает неоценимую помощь и становится необходимым ориентиром в проведении финансового анализа.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.

Экономический смысл и нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.

Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.

У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.

Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.

Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу

Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.

Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.

Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:

Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.

Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.

Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):

Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:

На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:

Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.

Формула преобразования выглядит так:

Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.

Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:

Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.

Покажем на графике период оборота:

Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:

• возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
• со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.

Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.